Comment calculer le cash-flow libre

Savoir calculer le flux de trésorerie disponible est très pratique, en particulier pour analyser un investissement en utilisant l’escompte de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie disponibles peuvent être calculés de plusieurs manières. Cette fois, nous expliquerons "l'approche par entité" de manière très simple.

• Calculatrice
• Papier
• Stylo à bille ou un crayon

1

Obtenez le bénéfice brut en soustrayant "Ventes" - "Coût des ventes" .Bº Brut = Ventes - Coût des ventes

2

Au "B ° Brut" soustrayez les "frais commerciaux" et "amortissable" et ajoutez "autres revenus". De cette façon, vous obtiendrez le bénéfice avant impôts et intérêts ("EBIT" en anglais) EBIT = Bº Brut - Frais de vente - Frais amortissables + autres revenus

3

Pour "EBIT" soustrayez les "taxes" et vous obtiendrez les avantages opérationnels après impôts ("NOPAT" ou bénéfice net d'exploitation après impôt) .NOPAT = EBIT - Impôts

4

Ajoutez à la NOPAT les "Dépenses d'amortissement". Le résultat sera " Flux de trésorerie brut". Flux de trésorerie brut = NOPAT + amortissement

5

Une fois obtenu à la " Flux de trésorerie brute " soustrayez le "Investissement en actifs courants" et le "Investissement en immobilisations opérationnelles" ("MC" ou capex de maintenance). De cette façon, vous obtiendrez le « flux de trésorerie disponible » Flux de trésorerie disponible = flux de trésorerie brut - MC