Comment le prix d'une option est calculé

Les options financières sont l’un des produits financiers dérivés les plus utilisés. En effet, si notre investissement est correct, nous pouvons bénéficier d’ avantages illimités et, dans le cas contraire, nos pertes seront très limitées. Mais comme tout, les options ont un prix, ce qui s'appelle la prime d'une option. Dans cet article de .com, nous expliquerons comment le prix d'une option financière est calculé.

Source photographie: algollamadofinanzas.blogspot.com

Pas à suivre:

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Le prix d’une option financière est appelé une prime, c’est-à-dire que la prime est le prix que nous payons pour obtenir le droit (les acquéreurs de l’option) de la vente du sous-jacent à l’avenir. De plus, c’est le prix que le vendeur de l’option entre pour assumer l’obligation à l’avenir.

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Le prix de la prime n'est pas créé de manière aléatoire, mais il est formé de la valeur intrinsèque et de la valeur temporaire, que nous exposerons ensuite:

  • La valeur intrinsèque provient de la différence entre le prix de levée de l'option et le prix de l'actif sous-jacent de l'option. Autrement dit, si avec l'option nous pouvons acquérir l'actif à 8 € et que son prix réel est de 10 €, la valeur intrinsèque sera de 2 €. Comme on peut le constater, il s’agit d’une donnée très simple à trouver, car nous saurons toujours les valeurs qui la composent.
  • La valeur extrinsèque ou temporaire dépend presque directement de la volatilité de l’actif sous-jacent et de la durée de vie de l’option. Si le prix de l’actif sous-jacent est très volatil, il nous sera plus facile d’obtenir des profits importants, puisqu’à un moment donné, il peut être très éloigné du prix de la prime payée, ce qui fera donc monter le prix de la prime. Par conséquent, si l'actif est moins volatil, le prix de la prime diminue. En revanche, plus la durée de vie est longue, plus l’incertitude quant à l’évolution de son prix augmente, de sorte que ce facteur augmente également le prix de la prime.

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Si nous l’analysons avec soin, les deux valeurs sont très étroitement liées, car la valeur temporelle reflète les variations possibles du prix de l’actif sous-jacent, et donc de la valeur intrinsèque.